Ley Sarbanes-Oxley de 2002: Historia e impacto
Introducción
Objetivo principal del proyecto
Este informe del proyecto está diseñado para proporcionar una visión de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002. El objetivo principal de la ley es desarrollar mejores medios para salvaguardar los intereses de los inversores locales y extranjeros de las prácticas comerciales maliciosas que resultan en la apropiación indebida de fondos de los inversores. La Ley aprovecha la transparencia y la responsabilidad de las cuentas financieras corporativas al tiempo que disminuye las prácticas comerciales fraudulentas en las organizaciones. El proyecto enfatiza el papel de los ejecutivos de negocios, directores y otros altos directivos para garantizar que los contadores y auditores evalúen y reporten las cuentas financieras a través de medios honestos para fomentar la responsabilidad y la apropiación de los recursos de la corporación.
Plan general del proyecto
Al principio, el proyecto proporciona una historia contextual de la Ley en línea con el objetivo mencionado anteriormente. A continuación, el proyecto describe la estrategia de ejecución de la Ley. En tercer lugar, examina las implicaciones de la aplicación de la Ley sobre la funcionalidad de las empresas, las instituciones y la sociedad en su conjunto. En cuarto lugar, el proyecto proporciona una exploración en profundidad de la viabilidad de la legislación en relación con sus logros, fortalezas y debilidades de acuerdo con el objetivo principal de la Ley. Finalmente, el proyecto tiene como objetivo recomendar posibles resoluciones que puedan afectar la implementación de cualquier legislación de protección inminente a las corporaciones.
Historia de la Ley
Por qué era necesaria la ley
La necesidad de una legislación protectora surgió debido a los casos cada vez más desenfrenados de inseguridad empresarial en los Estados Unidos. Antes de la ejecución de la ley, las empresas en los Estados Unidos se enfrentaron a errores contables ilimitados y anomalías que resultaron en una disminución significativa de los ingresos y la pérdida de capital de inversión. El estado general de los acontecimientos había costado a los EE.UU. miles de millones de dólares que desaparecieron en los bolsillos de los estafadores y el lavado de dinero.
La disminución del valor de la contabilidad corporativa debido a actividades fraudulentas sólo podría dar lugar a la desconfianza y la interrupción de la confianza de los inversores. Los órganos de supervisión independientes tampoco pueden llevar a cabo una supervisión y un análisis adecuados de las auditorías de las empresas, ya que el sistema de contabilidad existente carece de los marcos reglamentarios necesarios que puedan garantizar un examen estándar de las cuentas financieras de las empresas. Muchas empresas utilizaron técnicas de contabilidad de arrendamiento operativo que no tuvieron en cuenta los gastos de alquiler, la amortización y los incentivos. La ocurrencia de los fraudes de Enron, Tyco y WorldCom obligó al gobierno a ejecutar la Ley Sarbanes-Oxley para proteger a los inversores de inexactitudes contables y prácticas falsificadas. La ley afecta a todas las corporaciones que cotizan en bolsa, incluidas las afiliadas de propiedad total y las inversiones extranjeras en los Estados Unidos.
Política pública Descripción
La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 exige que los ejecutivos y directores de las organizaciones obtengan las certificaciones correctas de los informes financieros. La Ley tiene disposiciones para sanciones severas si las organizaciones presentan registros contables inconsistentes que implican la participación de prácticas fraudulentas en los procesos financieros (Gupta, Weirich, & Turner, 2013, p. 374). Por ejemplo, la presentación de la certificación inexacta atrae una multa de un millón de dólares o diez años de prisión. Además del encarcelamiento, la ley especifica que las empresas que no cumplen con los requisitos de la ley pueden estar sujetas a ciertas demandas y publicidad indeseable.
La Ley Sarbanes-Oxley comprende 11 secciones que contienen numerosas subsecciones para definir los requisitos de cumplimiento. Sin embargo, Wiesen revela que las subsecciones 302, 404, 401, 409, 802 y 906 contienen la información más importante en relación con las prácticas de contabilidad ética dentro de las organizaciones en los Estados Unidos (p. 430). Sin embargo, la sección 404 se considera la ley más importante en toda la Ley porque establece regulaciones de auditoría que pertenecen a los comités de contabilidad corporativa y las secciones de auditoría interna de las organizaciones.
En general, la Ley general aborda cuestiones que conciernen a las prácticas contables éticas en la organización en un intento de disminuir los manierismos de auditoría fraudulentos y / o recuperar la confianza de los inversores en las empresas estadounidenses. La Ley hace hincapié en que las empresas de contabilidad deben mantener una gestión eficaz del procesamiento, la distribución y la accesibilidad de la información financiera crucial, al tiempo que establecen procesos que garanticen una comunicación efectiva, la identificación de las deficiencias de información, la transparencia y la rendición de cuentas de los registros financieros en las empresas.
Fracaso del mercado o fracaso del gobierno
Desde la promulgación de la Ley Sarbanes-Oxley, las polémicas discusiones sobre las fuerzas que obligaron al Congreso de los Estados Unidos a aprobar la ley han seguido apareciendo en las reuniones gubernamentales. Sin embargo, Hostak, Lys, Yang y Carr aclaran que la implementación de la Ley fue una respuesta legislativa a los casos de fraude corporativo progresivamente altos que habían resultado en el robo de miles de millones de dólares que pertenecían a los inversores estadounidenses (p. 525).
Las prácticas de falsificación que resultaron en escándalos como Tyco, Enron y WorldCom fueron los principales impulsores de las reformas legislativas en los Estados Unidos. Gaynor, McDaniel y Neal revelan que Enron se convirtió en insolvente en octubre de 2001 tras las prácticas engañosas anteriores que culminaron en la apropiación indebida de fondos en la organización energética estadounidense (p. 375). La organización de energía había falsificado información financiera para complacer a los inversores extranjeros. Al año siguiente, Tyco perdió más de 165 millones de dólares, una situación que registró el escándalo entre los principales delitos financieros corporativos internacionales.
El director ejecutivo de la compañía y el director financiero conspiraron con los organismos financieros interesados para obtener enormes sumas de préstamos no garantizados como reservas para sus establecimientos comerciales en varias partes de los Estados Unidos. Aparentemente, estos fraudes ocurrieron sin la conciencia de los inversionistas que estaban, en ese momento, invirtiendo enormemente en las organizaciones (Lin, Kang, & Roline, 2009, p. 8). En un caso similar, los ejecutivos de WorldCom conspiraron con sus auditores para robar el capital de los inversores al falsificar los gastos de la gigante empresa de medios de comunicación estadounidense como fondos de reserva para proyectos prospectivos.
El creciente número de casos fraudulentos atrajo el interés de los legisladores en los Estados Unidos, ya que habían planteado cuestiones de claridad y consistencia de la información financiera de las empresas a medida que los inversores comenzaron a preocuparse por su capital perdido. Como resultado, el Congreso de los Estados Unidos acordó promulgar la Ley Sarbanes-Oxley en un intento de aliviar las insuficiencias en la contabilidad financiera corporativa en los Estados Unidos. Antes de la promulgación de la Ley, el Congreso había expresado su preocupación por el deterioro de la ética contable en las organizaciones de los Estados Unidos. A su debido tiempo, el alivio de esta amenaza financiera corporativa requirió la formulación de legislaciones sólidas para prevenir la prevalencia de prácticas fraudulentas en las empresas para obtener la seguridad de los inversores (Gaynor et al., 2006, p. 877).
Además, el hecho de que el consejo de administración no desempeñara el papel crucial de supervisar y evaluar los sistemas financieros corporativos también condujo a la necesidad de directrices legislativas. La fuerza de trabajo desplegada en los órganos de supervisión poseía un conocimiento e información inadecuados sobre la naturaleza de las corporaciones. Por lo tanto, el nivel de competencia en la contabilidad financiera corporativa desempeñó un papel fundamental en la formulación y promulgación de la Ley. Además, las malas prácticas de gestión contribuyeron a la falta de cohesión adecuada entre los empleados y la alta dirección de las empresas. Como resultado, las partes en desacuerdo desarrollaron diversas intenciones de realizar auditorías internas y otras tareas de gestión financiera por su propio interés.
Aplicación de la política
El proceso de aplicación de la Ley sigue las directrices de los administradores de los tribunales, abogados y jueces. En el momento de la promulgación de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, la legislación de los Estados Unidos, bajo la administración Bush, proporcionó las pautas de ejecución para garantizar que los líderes de las corporaciones tuvieran la información adecuada sobre la conducta de la contabilidad financiera corporativa en sus empresas. Como ya se ha mencionado, los principales problemas que planteaba el mantenimiento de los registros financieros de las empresas estaban estrechamente relacionados con el fracaso de los ejecutivos y directores de las empresas (Derecho público, 2002, párr. 4).
En realidad, los ejecutivos y directores de corporaciones tienen la responsabilidad de garantizar que sus empresas adopten una ética de contabilidad financiera adecuada que también cumpla con los estándares de contabilidad de los Estados Unidos según lo avanzado por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB). Sin embargo, antes de la promulgación de la Ley, Orin postula que estos líderes organizacionales sirvieron como agentes principales para el fraude en sus propias organizaciones (p.144). En otros casos, carecían de competencia en el manejo de los deberes de finanzas corporativas que llevaron a la intrusión de prácticas comerciales inaceptables en las empresas afectadas.
La ley especifica claramente que los ejecutivos y directores de la corporación deben garantizar una evaluación adecuada del modelo de negocio de la corporación mientras toman las decisiones adecuadas que llevan a la organización a una auditoría interna efectiva. En particular, las cuentas financieras corporativas deben tener el conocimiento de la información contenida en la subsección 404 de la Ley Sarbanes-Oxley. La información puede guiarlos a realizar una auditoría interna precisa de la empresa al tiempo que garantiza una tolerancia cero a los errores financieros intencionales o no intencionales. La realización del proceso de promulgación también exigió la dedicación de los esfuerzos de la alta dirección para dar forma al comportamiento de los auditores mediante la realización del proceso de aplicación con la profesionalidad que la Ley merecía.
No obstante, Townsend revela que el requisito no tenía por objeto comprometer las funciones de los auditores como expertos en contabilidad corporativa (pág. 893). Además, el valor de los auditores externos mejoró el proceso de promulgación al ofrecer asesoramiento y / o realizar evaluaciones adecuadas antes de la implementación. Los ejecutivos y directores de negocios tienen la función central de garantizar que la fuerza laboral de la corporación cumpla con la ética corporativa establecida según lo estipulado en la Ley Sarbanes-Oxley.
Impacto en los negocios y la sociedad
La Ley Sarbanes-Oxley ha tenido numerosas implicaciones tanto en el negocio como en la sociedad. La ley exige que las empresas proporcionen detalles precisos relacionados con el código de ética de la corporación y el grado de adhesión a esta ética por parte de los ejecutivos de la corporación, los oficiales financieros y los oficiales de contabilidad. El requisito es obligatorio para todas las corporaciones. La falta de divulgación de dicha información puede tentar a los tribunales de justicia a exigir explicaciones que tal vez atraigan algunas sanciones determinadas. La ley exige que las organizaciones corporativas realicen auditorías externas anuales (Valenti, 2008, pág. 405). Aparentemente, la Ley requiere la necesidad de auditorías adicionales por año con el fin de lograr una mayor responsabilidad y transparencia dentro de las empresas. El artículo 404 de la Ley ha diversificado la necesidad de realizar más auditorías, situación que ha exigido una mayor capacidad organizativa para satisfacer las demandas legales.
Además, la realización de ejercicios anuales de auditoría por parte de auditores externos aumenta el costo operativo general de una corporación, ya que la auditoría exige la contratación de personal especializado. Aún así, las necesidades de realizar auditorías internas también han amplificado los costos operativos. Hostak et al. afirmar que la legislación ha dado lugar a una revolución tecnológica en las empresas y organizaciones que instalan programas informáticos de auditoría interna para aumentar la transparencia y la rendición de cuentas de los registros financieros (pág. 522).
Además, la Ley ha presentado a las empresas disposiciones para establecer estrategias detalladas que permitan a los ejecutivos y directores de empresas supervisar y/o evaluar el desempeño interno de la organización. Además de las implicaciones antes mencionadas para los negocios, la Ley ha elevado los beneficios para las comunidades a medida que las empresas practican códigos de ética según la ley. La legislación ha mejorado el valor de las comunidades como consumidor final de sus productos y servicios mediante la práctica de procesos organizativos socialmente aceptables. El establecimiento de políticas de auditoría estrictas ha permitido a las organizaciones enriquecer su desempeño en línea con los objetivos y metas comerciales establecidos. Según el informe de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos, un buen número de corporaciones han cumplido con las disposiciones de la Ley como un primer paso para proteger sus negocios de prácticas fraudulentas por parte de ejecutivos, directores e incluso empleados maliciosos (par. 3).
Análisis de políticas
¿Funcionó?
La Ley Sarbanes-Oxley ha trabajado para muchas corporaciones en los Estados Unidos, ya que las organizaciones aprecian la creciente confianza de los accionistas en una variedad de sectores comerciales. Lin et al. avanzar en que la aplicación de la Ley explica el aumento de la transparencia y la rendición de cuentas de los datos financieros en muchas empresas de los Estados Unidos (pág. 8). Hoy en día, hay una mayor coherencia de las auditorías debido a las normas establecidas de monitoreo financiero, evaluación y presentación de informes. A pesar de este hecho, la Ley ha aumentado increíblemente los costos operativos de las empresas, ya que los procedimientos de auditoría deben repetirse periódicamente para evaluar los plazos financieros de las corporaciones.
Dosis
Desde la promulgación de la Ley en 2002, el uso de la política en las organizaciones ha ganado la confianza de muchos inversores. Esta situación ha aumentado las oportunidades de inversión tanto para los locales como para los extranjeros. Por lo tanto, ha elevado la tasa de desarrollo económico en los Estados Unidos. La Ley permite a los trabajadores obtener información relevante sobre prácticas comerciales importantes que aúnan recursos mientras se adhieren a la ética del trabajo de salud para el bien común de una organización. La aplicación de la Ley ha aprovechado la rendición de cuentas y la transparencia de los registros financieros al tiempo que ha reducido las prácticas fraudulentas en las empresas.
Además, la Ley Sarbanes-Oxley sirve como una herramienta crucial para fomentar la ética social corporativa y la responsabilidad social corporativa (SCR) en las organizaciones. El crecimiento de las empresas donde los ejecutivos, directores y la fuerza laboral se adhieren a la ética del trabajo atrae los intereses de los inversores, creando así más oportunidades de crecimiento económico. Las prácticas fraudulentas asustan a los inversores, ya que temen perder sus fondos en corporaciones dudosas.
Debilidades
A pesar de los puntos fuertes de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, la aplicación de las leyes ha tenido algunas implicaciones negativas en algunas empresas. Por ejemplo, las organizaciones han experimentado mayores costos operativos, ya que la contabilidad financiera exige procesos de auditoría cada vez más costosos. En gran medida, la adopción de las técnicas de auditoría estipuladas en la Ley ha aumentado los costos de diseño y la estrategia de los procesos de auditoría en su intento de cumplir con la Ley y las normas de contabilidad de la FASB. Wiesen afirma que la adopción de las nuevas estrategias también ha requerido que las empresas contraten o empleen mano de obra profesional adicional en un intento de satisfacer las demandas laborales asociadas con los elaborados procedimientos de auditoría (p. 430).
Estas implicaciones han empeorado para las empresas de menor tamaño que tienen una capacidad limitada para implementar una amplia gama de procedimientos de auditoría. Debido al menor número de empleados y a los limitados fondos operacionales, la fuerza laboral adicional para complementar las demandas de la Ley obliga a las empresas a restringir a los empleados existentes con tareas adicionales, lo que degrada el valor de la información auditada (Wiesen, 2003, pág. 432).
Recomendaciones para futuros responsables políticos
El propósito de implementar políticas en las organizaciones es asegurar a la sociedad operaciones comerciales justas que no brinden oportunidades de apropiación indebida de los recursos de las partes interesadas. De hecho, la intención de las políticas financieras corporativas sobre las organizaciones es integrar las necesidades de las diversas partes interesadas en función de sus demandas y derechos en la organización. Sin embargo, la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 no abarcó las opiniones de todas las partes interesadas. Por ejemplo, los encargados de formular las políticas tenían la autorización para estructurar el documento incluso sin consultar previamente con ejecutivos, directores y gerentes de pequeñas empresas para buscar sus capacidades para manejar las disposiciones de la Ley. En consecuencia, el resultado fue una costosa legislación financiera corporativa que no ofrecía alternativas para diversos tamaños y naturalezas de las organizaciones. Esta supervisión de la opinión de las partes interesadas ha llevado a la demanda de una legislación similar para incorporar las contribuciones de todas las partes interesadas.